在途經5月以來連續反彈之后，6月9日A股市場意外遇到個股普跌。前期人氣較旺的鋰電池、新能源車、半導體等熱點板塊團體走弱，相關高景氣賽道面對調換壓力。
近期從多家頭部私募機構了解到，5月至今，多家頭部私募仍以線上或線下方式延續了本年以來的高頻率上市公司調研，在個股蓋住面上更多展示出對成長性個股、中小市值企業的關注。在新能源、大消費、醫藥生物等熱點賽道之外，國企革新、軍工、科創板等板塊和方位，普遍遭受更多關注。
延續高頻率調研
自5月A股市場行情回暖以來，不少頭部私募出于搶反彈的需求加速調研步伐，對于本年來收益率尚未轉正的百億級私募來說更是如此。來自某第三方機構的監測數據顯示，截至6月7日，自5月股市反彈以來內地已有多家百億級私募完工了過份40次的A股公司調研。此中，淡水泉已介入上市公司調研51次，高毅資產介入49次，盤京投資完工了45次。
5月以來我們公司的上市公司調研工作由于遭受部門地域疫情陰礙，除了所處區域本地上市公司不陰礙現場溝通和產業鏈察訪外，其他都是變成了線上，但上市公司調研的整體韻律和頻率沒有下降。一家總部位于長三角地域、近兩年業績表現較好的中型私募擔當人向表示。據該私募人士介紹，5月至今該機構對A股公司的調研，一方面更偏向于行業的平衡，另一方面特別考慮并客觀扣除了疫情因素對行業研究員和基金經理情緒面的陰礙，對于溝通疑問的重點結論采取樂觀謹嚴的改正，盡量維持客觀。
青驪投資總經理蘇雪晶稱，4月末市場企穩以來，該機構在上線上娛樂城登入密碼市公司調研和個股研究上，重要蓋住了新能源、半導體、軍工以及經濟穩增長的相關方位。整體而言，維持了較大的調研廣度。
上海石鋒資產董事長、基金經理郭鋒表示，受疫情陰礙，二季度以來重要通過線上介入上市公司調研，在行業蓋住面上也較為廣泛。近期除了連續關注新能源、半導體、醫藥生物、消費等熱點賽道股以外，還調研了煤炭、精細化工、建材、互聯網等行業，以及國產邏輯下的多個細分方位。
多條新主線浮現水面
數據顯示，5月以來，高毅資產、景林資產、淡水泉等著名百億級私募機構在A股公司公然調研上，蓋住了大批科創娛樂城推廣板、創業板市場中市值相對不高、偏成長性的新興產業公司。以景林資產為例，截至6月9日，該機構5月以來對A股公司進行的29次調研中，科創板、創業板公司合計達15次，另有還有8次為原中小板公司。
對此，郭鋒表示，近期頭部私募對于創業板、科創板的個股對照關賭場娛樂城現場直播注，重要還是基于大的宏觀底細下，流動性較好但短期經濟增速不高、需求不夠旺盛的理由。在此階段，科技屬性較強的成長股往往更容易迭代出一些產業上新的需求，加之供應相對緊缺、前期股價調換充分，可能會產生不少結構性時機。星石投資副總經理、首席研究官方磊稱：成長板塊由于前期下跌幅度相對較大，板塊內細分領域的時機正在增加，相關投資的長期勝率會有明顯提高。
此外，當前一些頭部機構在投資視野上進一步關注了一些新的主線。前述上海百億級私募擔當人強調，在途經近一個線上 娛樂多月的整體反彈性修復之后，在不考慮指數行情的場合下，發掘強橫個股的難度較前期預測明顯加大。從這一點上看，未來一段時間A股的結構性時機，可能會合體目前前期市場關注度不高的新方位。
蘇雪晶稱，近期青驪資產對于國企革新方位進行了重點研究和布局，這符合國家中長期的方位。以20娛樂城賭場24年的場合來看，該機構發明許多國企在科研院所革新、股權激勵后，煥發了新活力，結合國企在A股市場長期較低的估值來看，能夠受益于國企革新的許多A股公司，在資源市場的認可度可能會連續提拔。
從穿越經濟周期的維度，現在不少私募機構表示會對與宏觀經濟關聯度不高的投資時機加大關注。丹羿投資執行合伙人兼投資總監朱亮表示，綜合根本面等因素考量，該機構會特別優選與宏觀經濟關聯度相對較小的軟件、半導體、智能汽車供給鏈企業。
